Nina và Lily cùng cạnh tranh cho vai chính trong vở “Hồ Thiên Nga”. Nữ vũ công chính phải đảm nhận đồng thời cả hai vai: Thiên Nga Trắng và Thiên Nga Đen. Trong khi Nina phù hợp với vai Thiên Nga Trắng - trong sáng và yêu kiều, thì Lily là sự lựa chọn hoàn hảo cho Thiên Nga Đen, vai diễn thể hiện sự xảo trá và những ham muốn thể xác. Từ vị trí là đối thủ, Nina và Lily trở nên gần gũi trong một tình bạn “kỳ lạ”. Và chính từ đó, Nina bắt đầu tiếp cận đến mặt đen tối trong tâm hồn mình.