The King And The Clown là bộ phim dựa trên sự kiện lịch sử có thật của Hàn Quốc được ra mắt vào năm 2005. Bối cảnh phim diễn ra vào triều đại Joseon thuộc thế kỷ thứ 16, xoay quanh nhân vật hai chàng hề chuyên biểu diễn trên đường phố để kiếm sống qua ngày đó là Gong Gil và JangSaeng. 

Vì có ngoại hình trông như con gái nên Gong Gil thường xuyên trở thành đối tượng bị hà hiếp và bị bắt ép phải phục vụ những tên công tử giàu có hoặc những tên quan lại biến thái. Không muốn để Gong Gil phải chịu khổ sở như vậy nữa nên JangSaeng đã đưa Gong Gil trốn đến kinh thành và cùng với những người bạn thành lập nên một nhóm kịch để kiếm sống qua ngày.

Trong một lần tình cờ khi đang diễn kịch trên phối cả nhóm đã bị bắt về hoàng cung. Để có thể thoát thân họ buộc phải diễn một vở kịch có thể khiến vua Yeonsan cười nếu không sẽ bị chém đầu. Và thật bất ngờ khi chính những câu nói châm biếm thẳng thừng vào nhà vua đã khiến ông bật cười và yêu cầu họ phải ở lại trong cung để tiếp tục phục vụ cho nhà vua.

Bên cạnh đó tình cảm bạn bè thân thiết giữa hai chàng hề đang đứng trước nguy cơ đổ vỡ khi vua Yeonsan bắt đầu có tình cảm với Gong Gil. Bên cạnh đó hoàng phi Nok Su cũng đã phát hiện ra sự việc này và không ngừng bày mưu để hãm hại Gong Gil.